Durante el Gobierno de Alessandri, el Partido Demócrata participó en diversas oportunidades en el Gabinete. Desde luego, en el primer Ministerio de este Gobierno, fué designado don Zenón Torrealba, miembro del Partido, como Ministro de Industria, Obras Públicas y Ferrocarriles (23 de Diciembre de 1920). Fué reemplazado el 17 de Agosto de 1921 por otro Demócrata don Artemio Gutierrez, quien se mantuvo hasta el 3 de Noviembre de 1921, fecha en que el Partido Demócrata se retiró del Gobierno.
Durante algún tiempo, el Partido Demócrata, se mantuvo alejado del Gobierno del señor Alessandri; pero ya en Convención realizada en Diciembre de aquel mismo año, acordó ingresar nuevamente a él. Efectivamente, en el Gabinete de 22 de Marzo de 1922 fué nombrado Ministro de Industria, Obras Públicas y Ferrocarriles, un Demócrata: don Pedro A. Fajardo. Esta cartera fué reemplazada poco después (1° de Abril de 1922) por la de Justicia e Instrucción Pública, que ocupó don Angel Guarello.
En las elecciones parlamentarias realizadas en Marzo de 1924, en medio de gran agitación, el Partido Demócrata obtuvo 12 Diputados y completó ya el número de 4 Senadores.
Antés de estas elecciones se organizó un Gabinete de Alianza Liberal, con un Demócrata, que fué don Robinson Paredes; pero este Gabinete fué censurado, con votos radicales, y presentó su renuncia el 19 de Julio de ese mismo año (1924). El Partido Demócrata, protestando por la forma como fué aprobada esta censura, con votos aliancistas, acordó no participar en el Gobierno. Sin embargo, reconsiderando esta actitud, en el nuevo Gabinete aceptó dos carteras: la de Guerra y Marina, que ocupó don Gaspar Mora Sotomayor; y la de Industria, Obras Públicas y Ferrocarriles, que ocupó don Guillermo Bañados.
Al producirse el golpe militar de 5 de Setiembre de 1924, don Angel Guarello ocupó la cartera de Industria, Obras Públicas y Ferrocarriles, sin autorización del Partido.
El Directorio Demócrata se manifestó abiertamente contrario al movimiento militar; y ya con fecha 7 de Setiembre, tomó los siguientes acuerdos: "1.- Protestar del actual régimen militar. 2.- Autorizar a los parlamentarios a fin de que voten las leyes que presente el Gabinete, siempre que ellas favorezcan al pueblo. 3.- Expresar la más absoluta adhesión a S. E. 4.- Comisionar a la Mesa Directiva para que se reuna en Comité to
